家族信托，作為一種創(chuàng)新的財(cái)富管理與傳承工具，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿，以自己的名義，為受益人的利益或特定目的進(jìn)行管理或處分的行為。家族信托不僅涉及財(cái)產(chǎn)的管理與增值，更重要的是通過(guò)法律架構(gòu)的設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的安全傳承、稅務(wù)籌劃、隱私保護(hù)及家族治理等多重目標(biāo)。它是現(xiàn)代家族財(cái)富管理的高級(jí)形態(tài)，尤其受到高凈值人群的青睞。
海外家族信托業(yè)務(wù)歷史悠久，制度完善，尤其是在英美法系國(guó)家，如英國(guó)、美國(guó)等，家族信托已成為財(cái)富管理與傳承的主流方式。這些國(guó)家的法律體系為家族信托提供了堅(jiān)實(shí)的法律保障，包括信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性、稅收優(yōu)惠政策、保密性等方面的優(yōu)勢(shì)。海外家族信托不僅能夠幫助家族成員規(guī)避遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅等稅負(fù)，還能通過(guò)復(fù)雜的信托架構(gòu)設(shè)計(jì)，有效隔離家族成員的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)，保障家族財(cái)富的長(zhǎng)期穩(wěn)定與安全。
近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，高凈值人群數(shù)量急劇增加，家族信托在國(guó)內(nèi)也逐漸興起。然而，相較于海外市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)家族信托業(yè)務(wù)起步較晚，尚處于快速發(fā)展階段。盡管如此，隨著監(jiān)管政策的不斷完善、市場(chǎng)需求的日益增長(zhǎng)以及金融機(jī)構(gòu)的積極布局，國(guó)內(nèi)家族信托業(yè)務(wù)展現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。從簡(jiǎn)單的資金信托到股權(quán)信托、藝術(shù)品信托等多元化信托形式，家族信托正在逐步成為中國(guó)高凈值人群財(cái)富管理的重要工具。
盡管家族信托在財(cái)富管理與傳承方面具有諸多優(yōu)勢(shì)，但在特定情況下，其法律架構(gòu)的隱秘性也可能面臨“穿透”的風(fēng)險(xiǎn)。所謂信托穿透，主要指的是在稅務(wù)審查、司法調(diào)查等特定情境下，監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)可能穿透信托的表層結(jié)構(gòu)，直接審視信托背后的真實(shí)法律關(guān)系和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。常見(jiàn)的信托穿透情形包括：
（一）稅務(wù)穿透
當(dāng)信托涉及到跨境稅務(wù)規(guī)劃時(shí)，稅務(wù)機(jī)構(gòu)可能會(huì)根據(jù)稅收協(xié)定或國(guó)內(nèi)稅法規(guī)定，穿透信托結(jié)構(gòu)，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的真實(shí)所有權(quán)和所得進(jìn)行征稅。
（二）司法穿透
在涉及犯罪所得的追繳、債權(quán)人利益保護(hù)等司法案件中，法院可能會(huì)根據(jù)反洗錢法、破產(chǎn)法等法律規(guī)定，穿透信托結(jié)構(gòu)，追查信托財(cái)產(chǎn)的原始來(lái)源或?qū)嶋H控制權(quán)。
（三）監(jiān)管穿透
金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)、打擊金融犯罪等過(guò)程中，也可能對(duì)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行穿透式監(jiān)管，確保信托活動(dòng)的合規(guī)性和穩(wěn)健性。
綜上所述，家族信托作為一種高效的財(cái)富管理與傳承工具，在全球范圍內(nèi)得到了廣泛應(yīng)用。然而，在享受其帶來(lái)的便利與優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，也需要警惕信托穿透的風(fēng)險(xiǎn)。因此，設(shè)立家族信托時(shí)，應(yīng)充分考慮法律、稅務(wù)、監(jiān)管等多方面的因素，并咨詢專業(yè)機(jī)構(gòu)以制定科學(xué)合理的信托方案。
